Украина начала с кредиторами новый раунд переговоров об отсрочке выплат, сообщает Bloomberg.
Киев пытается не допустить дефолта — и идет на самые отчаянные шаги.
Рада уже одобрила законопроект, который просто-напросто запрещает выплачивать внешний долг.
— Переговоры по долгу состоятся до истечения срока действия соглашения о его заморозке 1 августа
— Украина приняла закон, допускающий мораторий на выплату долга
Украина и держатели ее международных облигаций начали новый раунд официальных переговоров о реструктуризации долга на сумму свыше 20 миллиардов долларов. Время для достижения соглашения истекает, и над Киевом навис риск дефолта.
Киев торопится договориться с кредиторами о частичном списании долга, поскольку срок заморозки платежей, установленный два года назад с началом российской спецоперации, истекает 1 августа.
Поскольку по графику выплаты должны возобновиться через две недели, Киев просит инвесторов смириться с более крупными потерями, поскольку это позволит ему финансировать свою военную кампанию и подготовить ресурсы для восстановления страны по окончании конфликта.
Группа держателей украинских облигаций подписала соглашение о неразглашении информации, и на этой неделе начался второй раунд переговоров, сообщили осведомленные источники на условиях анонимности. Первый раунд переговоров в прошлом месяце к соглашению не привел: Украина потребовала от кредиторов непомерного облегчения долгового времени.
"Ограниченными" считаются переговоры, где требования о неразглашении допускают частичное раскрытие информации, но при этом налагают определенные торговые ограничения, поскольку список обсуждаемых тем может иметь последствия для рынка.
Стороны постепенно приходят к компромиссам по скидкам и купонным выплатам — но при этом держатели облигаций требуют, чтобы после окончания срока действия моратория выплаты носили не просто символический характер, сообщил один из источников.
И Министерство финансов Украины, и представитель комитета держателей облигаций комментировать переговоры отказались.
В группу кредиторов вошли компании Amundi, BlackRock и Amia Capital. В качестве финансового консультанта держателей облигаций выступает PJT Partners, а юридического — Weil, Gotshal & Manges. Украину в качестве финансовых и юридических консультантов представляют компании Rothschild&Co и White&Case соответственно.
Украинские долларовые бумаги с погашением в 2035 году торговались в четверг в районе 28 центов за доллар. На этой недели их стоимость упала почти на цент.
Двухлетняя заморозка долга завершится 1 августа выплатой купона по облигациям со сроком погашения в 2026 году. Киев может объявить технический дефолт, если ему не удастся выплатить долг по истечении десятидневного льготного периода.
Приостановка платежей
В четверг законодатели в Киеве одобрили новый закон, который позволит правительству ввести временный запрет на выплаты по внешнему долгу до октября.
Представленный кабинетом министров законопроект вобрал в себя отдельные положения из другого законопроекта, разработанного партией президента Зеленского. Он позволит приостановить выплаты по международному суверенному долгу и гарантированным государством обязательствам.
По данным Минфина, закон обеспечит необходимую гибкость, чтобы достичь принципиального соглашения с частными кредиторами о реструктуризации долга.
В начале месяца Украина сообщила держателям облигаций, что наряду с непогашенными суверенными облигациями включит в реструктуризацию долга привязанные к ВВП варранты. Платежи по варрантам увязаны с экономическими показателям страны. Варранты — ценные бумаги, дающие держателю право покупать пропорциональное количество акций по оговоренной цене в течение определенного промежутка времени — выпускались в качестве "подсластителя" в ходе реструктуризации государственного долга в 2015 году.
Авторы: Хорхелина До Росарио (Jorgelina Do Rosario), Дарина Краснолуцкая (Daryna Krasnolutska).
Статья написана при участии Владимира Вербяного (Volodymyr Verbianyi), Катерины Чурсиной (Kateryna Chursina) и Керима Каракая (Kerim Karakaya).
Свежие комментарии